篇一：ppp项目主要风险及应对措施
PPP项目风险识别及应对措施
作者：李慧
来源：《商讯·公司金融》2018年第5期
PPP是public-private-partnership的英文缩写，直译为“公私合作伙伴关系”，在中国被译为“政府与社会资本合作”。通常模式是由社会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通过使用者付费及必要的政府付费，获得合理的投资回报：政府部门负责基础设施及公共服务价格和质量监管，以保证公共利益最大化。
一、PPP项目风险识别
PPP项目风险识别方法：(1)分阶段识别法是指按照PPP项目操作流程，根据不同阶段风险的成因与特点识别风险的方法，对项目风险从前期、执行、移交三大阶段进行识别。(2)参考类似项目识别法是在以往类似项目的数据资料以及项目参与者的知识经验的基础上，对现有PPP项目进行风险识别。(3)专家咨询法是通过向专家发放调查问卷，利用专家经验和常识，判断该项目存在哪些风险，并对风险的重要程度进行打分，通过分析计算得出主要风险因素。总结下来，PPP项目常见风险有：法律变更风险；项目审批风险：政治决策失误／冗长风险：社会资本选择风险；建设风险；运营风险；移交风险；公众反对风险；政府信用风险；政府监管不足风险；融资风险；项目竞争性风险；金融风险；环境保护风险；不可抗力风险。
二、PPP项目风险分配
PPP项目风险分配原则主要有三种：风险分配优化原则、风险对等原则和风险可控原则。PPP项目常见风险分配结果：一般的，法律变更风险、政治决策失误／冗长风险、社会资本选择风险、政府信用风险、政府监管不足风险和项目竞争性风险等由政府承担：建设风险、运营风险中的能源和原材料供应风险、运营管理风险、技术风险以及移交风险、融资风险和环境风险等由项目公司承担：运营风险中的市场收益不足风险、市场需求变化风险、收益变更风险、公众反对风险、金融风险和不可抗力风险等由双方共担：而项目审批风险则要根据项目具体情形而定。
三、PPP项目风险应对
PPP项目风险应对策略主要包括：风险回避、风险转移、风险控制和风险自留以及这些策略的组合。PPP项目常见风险应对措施：(1)规避法律变更风险可采取如下措施：委托正规且具有实力的法律咨询机构，审慎地就该项目的法律问题提供法律分析意见。(2)项目审批风险的应对措施主要措施有负责报批审批的一方应按照国家法律法规和审批程序报批，提前准备好报批所需材料。(3)政治决策失误／冗长风险主要由政府引起，所以项目公司可以通过与政府签订严密的特许经营权协议来规避该风险。(4)社会资本选择风险，政府可以采取公开项目招商信息，与意向投资人进行前期沟通，从类似项目经验和业绩、技术能力和管理能力、财务能力对投资人筛选。(5)建设风险，项目公司可以要求承包商签订保证承诺，确保工程按时且保质保量地完成，项目公司负责监督与控制。(6)运营风险可以通过签订合同、选用成熟、适用的技术以及定期对人员进行培训等措施来规避。(7)针对移交风险，项目公司和政府签订严密的特许经营权协议，明确项目移交范围、产权争议解决办法等条款。(8)应对公众反对风险措施：提高运营项目透明度，公开项目运营环境监测数据，做好社会稳定风险评估。(9)政府信用风险应对方法有增强自身法制意识和认真做好项目前期论证工作。(10)面对政府监管不足风险，政府应该建立健全监管机制，对项目招投标、建设、运营等全过程进行有效监管。(11)关于融资风险，项目公司需要确定合理的融资结构、选择恰当的融资时机和融资方式来降低融资成本，还需加强对资金的集中管理。(12)项目竞争性风险，对于使用者付费PPP项目，项目公司应尽力获取政府唯
一性承诺，以避免过度竞争引起项目收益下降。(13)规避金融风险可以选择适宜的融资方式并且设置合适的合同条款。(14)关于环境保护风险，在项目前期充分考虑环境因素并且在合约中明确列出各方应采取的措施。(15)对于不可抗力风险，应在项目进行之前，进行详细分析研究，综合所有因素选择最有利的项目进行投资，另外还可以通过投保和寻求政府支持。
四、结语
总之，PPP项目是一项复杂的工程，面临的风险因素较一般工程项目多，需要政府和项目公司的共同努力，一起应对诸多风险，最终实现该项目的利益最大化，造福于社会和人民。
篇二：ppp项目主要风险及应对措施
经营管理科技·经济·市场PPP项目风险及应对措施刘韶华（中铁第五勘察设计院集团有限公司，北京?102600）摘?要：PPP模式作为一种新的建设模式，从2013年提出，到2017年以后行业又整体进入“冷静期”，近期财政部发布了《关于推进政府和社会资本合作规范发展的实施意见》（财金〔2019〕10号），政府从控制风险的角度对PPP项目的监管和规范越来越严格。文章以社会投资人的视角，针对PPP项目存在的风险及防控措施进行简要分析。关键词：PPP项目；风险；风险防控1?国内PPP发展1.1?第一阶段：萌芽阶段2013年党的十八届三中全会提出“允许社会资本通过特许经营等方式，参与城市基础设施投资和运营”，到2014年之前针对PPP的相关法律法规体系尚未建立，仅限于国务院行政法规、部门规章及规范性政策文件中包含部分涉及特许经营或者招投标的相关规定，PPP处于萌芽阶段。1.2?第二阶段：发展阶段自2014年以来，在中央大力推广运用政府和社会资本合作模式的背景下，国务院与各部委相继发布了几十份关于PPP业务的规范性政策文件，有力推动了PPP项目的实施。1.3?第三阶段：冷静阶段自2017年上半年以来，为保障PPP项目健康有序开展，发改委、财政部、国资委等从“控风险”的角度陆续出台一批规范性文件，PPP项目进入冷静发展阶段。2?PPP项目风险及应对措施PPP项目资金投入大、实施周期长、利益相关方多，相较于传统招投标项目，其面临的风险种类多且复杂。现以PPP业务全生命周期为主线，面临的主要风险概括为：①法律政策风险、②合法合规风险、③融资风险、④项目公司设立及治理风险、⑤项目建设风险、⑥运营维护风险、⑦退出和移交风险、⑧不可抗力风险、⑨项目争议风险等。结合社会投资人特点，现仅就法律政策风险、融资风险、项目建设风险、运营维护风险进行分析。2.1?法律政策风险2.1.1?风险内容法律政策风险主要包括了法律政策变更风险、法律风险分担机制不明确风险等。（1）法律政策变更风险：主要是指由于颁布、修订、重新诠释法律法规、政策文件等而导致项目的合法性、合同的有效性、合同条款的可执行性等发生变化，从而对项目的建设和运营带来不利影响，直接或间接导致项目中断或者失败的风险。120（2）法律风险分担机制不明确风险：是指根据适用法律的规定或者PPP合同的约定，PPP法律风险的承担主体不明确，使得社会资本方承担更多风险。2.1.2?应对措施（1）社会投资人应选择规范的PPP项目，规范且优质的项目受政策变更影响较小，在项目决策的过程中应紧跟政策导向，选择优质项目进行规范化运作。（2）在项目运作过程中，加强同政府方的沟通，积极寻找合法路径，化解政策对项目的不利影响。（3）在合同谈判的过程中，建议在合同文本中增加对“适用法律”的定义，明确约定PPP合同中所指的“适用法律”包括那些规范性文件。（4）根据《PPP项目合同指南（试行）》（财金156号）中的风险分配原则，建议在风险分配条款中明确约定法律变更风险由政府方承担，并明确约定社会资本方可延长工期、获得补偿、提前终止等法律后果，力争风险分配的公平合理。2.2?融资类风险2.2.1?风险内容（1）项目融资无法落实或不能及时到位风险。PPP项目融资无法落实或不能及时到位风险是指社会资本方未在PPP合同中约定的融资交割期限内完成项目融资，从而影响项目正常实施的风险。（2）项目融资需要股东担保风险。该风险指的是金融机构在为PPP项目提供融资时，要求项目公司股东提供一定的增信措施，从而引发融资难度增加、股东资产受限等风险。2.2.2?应对措施（1）社会投资人应当积极拓宽融资渠道，降低融资风险，逐步转变主要依托项目通过银行贷款的融资理念，通过长期贷款与短期贷款结合，银行贷款、保险资金、基金等多方式解决融资问题；（2）在项目的运作和推进过程中，注重项目的合规性和完备性，同时完善项目审批、招投标、成立项目公司等各项流程，以满足金融机构审查要求。（3）积极与政府方、金融机构协商谈判，尽量争取2019年第4期
科技·经济·市场运用项目公司的资产或收益权等为项目公司融资提供增信担保，以排除股东方的担保责任。如果确有必要由股东提供融资担保，社会投资人应与项目公司各股东按照出资比例共同担保。2.3?项目建设类风险目前国内PPP项目的社会投资人主要为施工企业或有施工企业参与，因此项目建设类的风险是社会投资人可能接触到最多的风险。建设类风险如下包括以下内容：2.3.1?土地征拆风险因征地拆迁工作所涉及的土地、房屋构成复杂，涉及人员众多，征拆时间不受控，征拆资金未能及时到位，政府征拆工作力度不够等因素的影响，实践中征拆进度迟延和征拆成本超支的情况时有发生。应对措施：（1）在投标前，对项目土地现状做好摸底。就项目的土地现状、征拆难度、拆迁成本进行详尽的了解和摸底。（2）在合同中明确规定土地征拆义务方，通常为项目所在地政府。（3）在合同中约定征拆费用上限、征拆具体时限，规定发生征拆迟延时，工期相应顺延并应给予社会资本方相应费用补偿。（4）履约过程中，做好拆迁进度管控，确保资金专款专用。2.3.2?概算调整风险概算调整是指对初步设计阶段计算工程投资与造价的设计文件中确定的工程费用进行调整。概算调整的原因通常为：增加建设内容、材料价格上涨、设计变更及提高建设标准、概算错漏项或少算及其他原因。因此，不应将项目超概简单地规定为社会资本方责任。应对措施：（1）在合同中约定因设计变更等原因致使概算调整的，政府方应积极协助办理调概手续的义务。（2）在项目实施过程中，及时索取并妥善保管设计变更确认文件等概算调整的支持性文件。2.3.3?审计、结算风险PPP项目中，审计是指审计机关对项目全程进行审计，并出具审计意见的行为。《审计法》、六部委25号令及相关法规政策规定：政府投资和以政府投资为主的建设项目应进行审计监督。因此，政府方一般会在招标文件或PPP合同中规定以审计结果作为结算依据，此时便产生了项目的审计结果与项目实际成本不一致的风险。2019年第4期经营管理审计风险通常表现为：（1）部分成本不被审计认可的风险。（2）因审计材料难以备齐或审计结算时间拖延，致使款项支付迟迟不能到位的风险。应对措施：（1）在合同谈判过程中，明确政府方及时审计的义务。（2）约定由双方共同聘请第三方社会审计机构代替政府审计机构进行审计。（3）建设过程中，做好验收、审计材料的管理为后续审计和结算做好准备。（4）强化过程跟踪审计，将审计风险分散到整个建设期。2.3.4?工程变更风险工程变更通常会导致投资总成本发生改变、增加社会资本的投资总额，影响建设工期和PPP项目稳定性，从而加大社会资本方或项目公司的风险，降低社会资本方的投资回报。应对措施：（1）在合同谈判中，明确规定工程变更情况下，工期顺延及费用承担条款。（2）在PPP合同中明确约定工程变更的具体程序，并考虑程序设置的合理性。（3）建设过程中，做好合同管理工作。应积极要求政府对发生的工程量及费用的变更予以确认，重视变更所涉及的资料的完备性和及时性，为项目的结算等后续工作做好充分的准备。2.3.5?工期延误风险工期延误是指项目未能按照合同约定的计划如期完工、验收并办理相关手续。实践中，工期延误的原因有以下几种：其一，政府方征拆进度滞后；其二，社会资本方或项目公司未能妥善安排工程施工，合理配置生产资源或出资未及时到位等原因致使工期延误；其三，不可抗力、第三方责任等其他原因致使工期延误。应对措施：（1）在合同谈判过程中，准确界定建设期、运营期的起止日，并明确工期可顺延事项。（2）事先对工期延误易引发争议的事项，如误工费用的承担与计算，补贴年限、单次补贴额度、建设期补贴起付时间、工期顺延的期限、补偿金额等，作出合理且明确的规定，以有效避免纠纷。（3）优化资源分配，妥善安排施工计划，降低窝工、人料错配等风险发生的可能性；定期检查工期，建立工期风险预警系统。（4）出现可顺延工期事项，应及时向政府方确认。121经营管理2.4?运营维护类风险2.4.1?运营期变化的风险运营期限的延长与缩短是指项目实施过程中受某些原因影响，项目既定的运营期限被延长或缩短。若运营期缩短，则可能影响社会资本方预期回报的按期收回；若运营期延长，则影响社会资本方在期待时间内的退出。应对措施：（1）社会投资人应尽量争取将运营期与建设期的起算分别设定，避免将二者捆绑在一起，从而使得运营期因为建设期的变化而被缩短或延长。（2）对影响运营期变化的因素应预先识别并在合同中对相关风险予以安排。2.4.2?使用者付费风险。在采用使用者付费及可行性缺口补助付费机制的PPP项目中，社会资本方的投资回报与项目最终用户的使用量及付费定价密切相关，若市场需求不足、价格定价偏低，社会资本则存在收益不足风险。应对措施：（1）针对需求量不足的问题，项目可研阶段要先对科技·经济·市场项目需求量进行科学、审慎测算，必要时可委托专业机构进行预测。（2）对于定价偏低的风险，建议首先同政府方确定项目的定价标准，以使项目的定价相对可控。其次，建立调价机制，明确在项目的使用量不足，或使用者付费定价偏离于实际时，社会资本可启动合同中的调价机制，及时止损。3?结语社会投资人在选择PPP项目时，应优选符合国家政策、规范运作、收费来源有保障的项目，同时企业内部建立完善的内外部审批决策流程和风险应对机制，减少PPP项目实施过程中的风险，保证企业的合理收益。参考文献：［1］财金［2014］76号文.关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知.??［2］赵超强.建筑企业PPP项目风险管理的思考分析［J］.工程技术:全文版,2016,（11）:70.?［3］马威,胡志浩.我国基础设施采用PPP模式的研究与分析［J］.财政部财政科学研究所,2013,（09）:49-51.?［4］秦玉秀.PPP全流程运作实务［M］.北京:中国法制出版社出版,2017.（上接第93页）信誉度在此基础上得到加强。即便是与陌生的或者缺乏可信度的人之间也能够进行安全的交易。6.2?助力企业融资商业环节不可避免的会涉及到贷款融资问题，金融机构只有在物流供应链前端的企业提供质押物方才愿意提供贷款，而这部分贷款就不可避免的成为金融机构中难以流通的应收账款。区块链技术可以把金融机构的应收账款转化为虚拟数字资产，使得这部分资金容易流通转让和支付，企业的质押融资问题迎刃而解。企业融资过程中无需动用大量实际资产，降低了融资的成本。对于中小企业来说，不需提供质押，就能得到信誉度很高的金融机构数字资产的支持，而且即使向区块链外的企业进行支付，也很容易从金融机构处获得资金，“融资难”的问题被化解。6.3?智能合约技术提升运营能力物流供应链上各参与方通过合同确定各自的责任和义务，以促使企业间的友好协同协作。而在区块链上能够应用智能合约技术，将实际各参与方需要履行的商业责任和义务，通过一定的方法整合到链条之上。当所有企业都承担了智能合约所规定的责任和义务，整个商业区块链网络的业务协同协作也就完成了。签订智能合约，保证了区块链网络上的参与方遵守合约要求承担对应的责任和义务，合约一旦达成就不能反悔。这也保证了环节上数据的安全性，使其不可被第三方篡改，加强了运营方在数据方面的可信度，提升了整体的运营能力。6.4?新的物流企业协作标准传统物流供应链上的“核心企业”，只扮演着“中心”的角色，仅有少数的链条往外发散，行业效率极受影响。而区块链的提出使“核心企业”拥有了多重身份，既是供应商又是销售商，还可能是运输方，链上的企业间关系变得复杂起来。区块链把这些企业都作为自己网络上的节点，使运行效率大幅提升。区块链技术使得物流供应链系统上的信息变得透明，从而各参与方企业更易获取相关信息。区块链通过构造新的协作标准把各种信息数据放到供应链条上，信息变得透明化，企业间可以掌握详实准确的信息进行深度广泛协作，从而助力新疆物流金融可持续健康快速发展。参考文献：［1］马世韬,丁伟.区块链在物流行业的发展趋势和IBM的布局——区块链在物流业的应用与发展连载之一［J］.物流技术与应用,2018,23(09):158-161.［2］胡文博,秦明俊.区块链技术对物流金融所带来的变革［J］.中外企业家,2018,(05):59.［3］高洋,张茑.新疆物流金融发展SWOT分析［J］.对外经贸,2015,(07):?107-108+113.［4］张静.新疆物流金融发展模式研究［J］.现代经济信息,2014,?(06):481.1222019年第4期
篇三：ppp项目主要风险及应对措施篇四：ppp项目主要风险及应对措施
PPP项目项目总体风险分析及防范风险方案
一、风险分析
本PPP项目从投标、建设、营运，存在着诸多风险，通常包括政策风险、市场风险、环境风险、技术风险、客户风险、资金风险、配套风险、协作风险。本项目主要潜在风险包括：政策风险、市场风险、财务风险、管理风险、环境风险。
1、政策风险
经济政策风险是指在建设期和经营期内，由于所处的经济环境和经济条件的变化，只是实际的经济效益与预期的经济效益相背离。从本项目来看，公司面临一般企业共有的政策风险，包括国家宏观调控政策，财政货币供给政策，税收政策，可能对项目今后的运作产生影响。
2、市场风险
市场风险是指由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动，这些因素来自公司外部，是公司无法控制和回避的。随着潜在进入者与行业现有竞争对手两种竞争力量的逐步加剧，因而引起公司产品价格波动，进而影响公司收益。
3、财务风险
财务风险是指企业由于不同的资本结构而对企业投资者的收益产生不确定的影响。财务风险来源于企业资金利润率和借入资金利润率差额上的不确定因素，以及介入资金与自由资金的比例的大小。本项目的财务风险主要体现在项目实施前，是时候财务风险较小。
4、管理风险
PPP项目周期长，涉及的环节多，在这期间如果出现一些人力不可抗拒的意外事件，公司组织机构、管理方法可能不适应不断变化的内外环境，将会大大影响项目的进展或收益。
本项目融资成功后，相应在项目管理、资金运筹等诸多方面对项目公司均提出了较高的要求。公司内部管理上存在诸多如成本控制、人员变动、资金运营等方面的不确定性，将为公司的运营带来风险。如何减少管理风险是本项目运行工程中必须予以关注的。
5、环境风险
(1)、自然灾害：本项目可能会有：暴雨、水灾、洪水泛滥，风暴、飓风、台风、龙卷风，地面下陷、地震，雷电、冰雹、雪灾等。
(2)、意外事故：本项目可能会有：火灾、爆炸，塌方，重大交通事故，其他不可预料的以级人力无法控制并造成物质损失或人身伤亡的突发性事件。
二、风险防范和减低风险对策
1、应对政策风险的对策
公司将在国家各项经济政策和产业政策的指导下，汇聚各方信息，提炼最佳方案，统一指挥调度，合理确定公司发展目标和战略。
坚强内部管理，提高服务管理水平，降低营运成本，努力提高经营效益，形成公司的独特优势，增强抵御政策风险的努力。
2、应对市场风险的对策
现代市场经济已步入以顾客为核心的3G时代（顾客、竞争、变化），面对市场的激烈竞争和飞速变化，企业必须实现以服务为中心的转型，强化生产与质量管理。
(1)、规范内部管理，固化运作流程；提高企业管控水平，减低经营风险。
(2)、搭建统一的业务应用平台，让数据共享。
(3)、财务数据从业务数据自动形成。
(4)、建立科学、实时、准确的成本核算系统和统计分析系统。
(5)、实现全过程的客户关系管理，供应商流程。
(6)、优化人力资源管理，提升组织能力，确保战略实现。
(7)、全面收集、整理、分析和展现数据，支持管理决策。
3、应对财务风险的对策
(1)实行严格的资金借贷和运用审批制度。
(2)使投资项目尽快实施，加快进度，确保质量与安全，降低投资风险。
(3)加强对业务收入、支出、日常现金等管理。
(4)加大资本运营力度，构筑和拓宽融资渠道，降低资金成本。
(5)加大对资金运行情况的监控，实行财务预决算制度。
(6)建立相应的风险预警制度。
(7)建立合理的风险转移方案。
4、应对管理风险的对策
(1)、项目融资成功后，吸收具有丰富投资管理、运营管理方面经营的专家进入公司管理层。
(2)、规范公司治理，指定完善各项管理制度，保障股东和投资者的合法权利。
(3)、推行目标成本全面管理，加强成本控制。
(4)、倡导组织创新、思想创新，以适应不断变化的外部环境。
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